TimeGate Studios объявила о начале процедуры банкротства с возможной реорганизацией. Последними работами студии стали Section 8 и многострадальная Aliens: Colonial Marines, разработанная совместно с Gearbox Software. Как выяснилось, TimeGate Studios задолжала приблизительно пятидесяти кредиторам, среди которых Epic Games, медиа-разработчик DJ2 Entertainment и онлайновый сервис Agora Games.

Также серьезными финансовыми затратами (более $7 млн) обернулись судебные тяжбы с компанией SouthPeak Interactive, что впоследствии и привело к окончательному банкротству студии. Первоначально в суд подала сама TimeGate Studios, требовавшая выплат процентов от продаж Section 8. Однако издательство выдвинуло встречный иск, утверждая, что студия не вложила достаточно сил в разработку. В итоге суд признал пострадавшей стороной SouthPeak Interactive, обязав разработчиков выплатить компенсацию в размере $7,35 млн.

Примечательно, что в списке кредиторов значится даже местная пиццерия, которой TimeGate Studios задолжала $35.